光線傳媒主要從事電影的投資、制作、發(fā)行，以及電影的宣發(fā)等相關(guān)業(yè)務(wù)。公司在中國(guó)內(nèi)地及香港、澳門、臺(tái)灣等地區(qū)共擁有16家附屬影院和一家主題公園，擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，總票房超過(guò)10億人民幣。光線傳媒在內(nèi)地市場(chǎng)的發(fā)展較為成功，擁有《變形金剛》《西游降魔篇：降龍十八掌》等多部影片在內(nèi)地上映。2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.65億元，較上年同期增長(zhǎng)39.78%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣5,355.96萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)27.41%。2023年1月4日晚間公告披露了光線傳媒2023年業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，預(yù)計(jì)2023年全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.65億~9.5億元（含本數(shù)）或同比增加100%至309%。凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)幅度為0-50%(-1%)。業(yè)績(jī)預(yù)告修正原因主要是報(bào)告期內(nèi)影片票房及所取得票房低于預(yù)期所致。
1、報(bào)告期內(nèi)，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，電影市場(chǎng)持續(xù)低迷，光線傳媒各影院和發(fā)行公司均處于正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的院線和其他影院收入及票房低于預(yù)期；
發(fā)行公司也在與影院和發(fā)行機(jī)構(gòu)溝通中，對(duì)全年的電影票房做了預(yù)判。根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果，光線傳媒集團(tuán)2023年在內(nèi)地院線的投資和發(fā)行的電影票房預(yù)期約為人民幣15億元。公司預(yù)計(jì)2023年度將獲得約1.5億元人民幣的收入；扣除該部分預(yù)期收益及利息收入約人民幣7.46億元（其中計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用),實(shí)際收益約9.48億元（如有）。該部分投資收益占光線傳媒2023年度經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)增加幅度為0-10%;根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——股份支付》第二條第（五）項(xiàng)規(guī)定，上市公司應(yīng)在年度終了后5個(gè)工作日向會(huì)計(jì)師提出專項(xiàng)說(shuō)明，由對(duì)方在年報(bào)中予以說(shuō)明。由于本次業(yè)績(jī)預(yù)告修正屬于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋，需要遵守證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。故上述事項(xiàng)對(duì)公司業(yè)績(jī)影響金額為7.00億元-9.5億元，占公開披露的公司業(yè)績(jī)預(yù)告金額的10.92%~16.68%,影響較大。
2、報(bào)告期內(nèi)，由于公司對(duì)部分影院進(jìn)行了設(shè)備、設(shè)施等升級(jí)改造，成本增加；
導(dǎo)致影院管理成本增加；電影宣發(fā)成本增加；人員成本增加。上述因素導(dǎo)致收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，從而導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比有所增長(zhǎng)。針對(duì)上述變化，公司對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)告進(jìn)行了調(diào)整。2023年上半年，受疫情影響，電影市場(chǎng)整體不景氣；電影的宣發(fā)與營(yíng)銷費(fèi)用投入有所增加，報(bào)告期內(nèi)各影院營(yíng)業(yè)收入比上年同期有所增長(zhǎng)；其中，受《戰(zhàn)狼2》票房不及預(yù)期影響，公司對(duì)院線進(jìn)行了調(diào)整，不再給予補(bǔ)貼，直接導(dǎo)致上半年?duì)I業(yè)收入較去年同期增長(zhǎng)39.78%,歸母凈利潤(rùn)同比下降-50%(-12%),導(dǎo)致歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0-50%。
3、報(bào)告期內(nèi)，電影項(xiàng)目均按進(jìn)度結(jié)算。
由于公司在內(nèi)地影市表現(xiàn)良好，所取得票房比預(yù)期高，公司為增加現(xiàn)金流，同時(shí)對(duì)電影項(xiàng)目的投資、制作、發(fā)行及宣發(fā)的相關(guān)業(yè)務(wù)加大投入。同時(shí)電影項(xiàng)目均按進(jìn)度結(jié)算，且隨著項(xiàng)目進(jìn)度逐步推進(jìn)，對(duì)相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本構(gòu)成了一定壓力，在前期已確認(rèn)并計(jì)入損益、成本在當(dāng)期確認(rèn)為營(yíng)業(yè)費(fèi)用的同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，具體會(huì)計(jì)處理請(qǐng)結(jié)合目前的政策、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展的影響情況進(jìn)行詳細(xì)分析討論并披露。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)電影項(xiàng)目進(jìn)行有效發(fā)行。報(bào)告期內(nèi)累計(jì)取得票房63.57億元人民幣，已完成電影項(xiàng)目31部，均按照計(jì)劃進(jìn)行結(jié)算。公司已完成票房的電影均按合同完成結(jié)算。因此將確認(rèn)的各項(xiàng)費(fèi)用在當(dāng)期確認(rèn)為營(yíng)業(yè)收入。報(bào)告期內(nèi)，公司電影項(xiàng)目主要有：《中國(guó)機(jī)長(zhǎng)》、《攀登者》、《我和我的祖國(guó)》、《流浪地球》等影片，但未完成結(jié)算。按照合同規(guī)定未完成部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期成本，主要是公司確認(rèn)電影制作費(fèi)和發(fā)行費(fèi)用。報(bào)告期內(nèi)，電影項(xiàng)目均按進(jìn)度結(jié)算，不存在應(yīng)收賬款、壞賬準(zhǔn)備、成本費(fèi)用等對(duì)凈利潤(rùn)形成重大影響的事項(xiàng)（如下表所示）。報(bào)告期內(nèi)公司其他應(yīng)收款余額同比下降5.82%;主要系本期融資利息增加所致；計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備相應(yīng)減少本報(bào)告期利潤(rùn)總額3,000萬(wàn)元~5,000萬(wàn)元，其中預(yù)計(jì)發(fā)生額為9,500萬(wàn)元以上。2023年1月29日，公司收到了深圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)公司年報(bào)問(wèn)詢函》的回復(fù)內(nèi)容。
4、受院線排片減少與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影院排片策略及影片場(chǎng)次變動(dòng)影響；
根據(jù)國(guó)家電影局2023年12月12日發(fā)布的《2023年全國(guó)電影市場(chǎng)分析報(bào)告》顯示,2023年1-12月全國(guó)電影累計(jì)觀影人數(shù)2.64億人次，同比下降1.6%。截至12月31日，全國(guó)銀幕總數(shù)達(dá)4,419,576塊，同比下降5.7%,銀幕總數(shù)連續(xù)6個(gè)月增長(zhǎng)。從2023年12月開始實(shí)行一系列措施應(yīng)對(duì)排片的減少、影院排片策略及影片場(chǎng)次的調(diào)整。據(jù)了解，目前全國(guó)院線以30%至40%的年平均水平為目標(biāo),2023年下半年將逐步向10%減少，主要是受到各大院線的排片計(jì)劃變動(dòng)以及對(duì)票房產(chǎn)生的影響。這主要是由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手影院的排片策略，以及不同影院的排片策略及影片場(chǎng)次變動(dòng)對(duì)影片票房產(chǎn)生一定影響，導(dǎo)致票房增速不及預(yù)期。另外,2023年也是國(guó)慶檔首日，光線傳媒憑借《八佰》一舉拿下了7.5億票房成績(jī)而位居國(guó)產(chǎn)片票房榜首位置，但《八佰》同期也收獲了13.72億票房成績(jī)和9.5億的總票房成績(jī)。而2023年度《我不是藥神》的最低上座率也高達(dá)90%!雖然相比于2018年12月31日上漲了近40%,但這只是今年票房增長(zhǎng)中的一小部分。
5、報(bào)告期內(nèi)，公司開展了一系列創(chuàng)新營(yíng)銷活動(dòng)及相關(guān)營(yíng)銷活動(dòng)取得一定效果；
報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)電影市場(chǎng)總體呈現(xiàn)較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，截至2023年3月底，中國(guó)電影總票房達(dá)641.9億元人民幣。中國(guó)電影市場(chǎng)繼續(xù)保持強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。公司積極布局在線新媒體及新營(yíng)銷模式，通過(guò)各種方式加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)渠道互動(dòng)，線上線下一體化運(yùn)營(yíng)成效顯著。通過(guò)與專業(yè)的內(nèi)容生產(chǎn)機(jī)構(gòu)和專業(yè)的影視宣發(fā)公司合作，使出品方能迅速覆蓋全國(guó)市場(chǎng)，保證了電影作品在中國(guó)內(nèi)地和全球范圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)資源的有效輸出，進(jìn)而推動(dòng)票房，提升影片質(zhì)量與市場(chǎng)口碑。主要原因是公司報(bào)告期內(nèi)非經(jīng)常性損益金額較去年同期大幅減少所致。
6、報(bào)告期內(nèi)公司根據(jù)實(shí)際情況將部分廣告收入納入營(yíng)業(yè)外支出計(jì)入當(dāng)期損益。
具體包括:(1)報(bào)告期內(nèi)廣告收入為3,616.67萬(wàn)元，其中有3,829.79萬(wàn)元計(jì)入了營(yíng)業(yè)外支出，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出2,568.01萬(wàn)元，因公司目前尚未與投資方達(dá)成意向，計(jì)入當(dāng)期損益。2018年公司在廣告業(yè)務(wù)方面有所突破，成為了全國(guó)影院最大的廣告代理公司，旗下?lián)碛邪ǘ嗉矣霸?、主題公園等產(chǎn)品類型。截至2018年12月31日，公司擁有16家附屬影院和一家主題公園，營(yíng)業(yè)收入超過(guò)10億人民幣，在內(nèi)地市場(chǎng)的影響力越來(lái)越大。但根據(jù)國(guó)家廣電總局出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范頻道投放有關(guān)問(wèn)題的通知》，頻道廣告等新媒體播放內(nèi)容需要在一定時(shí)間內(nèi)達(dá)到一定規(guī)模和影響，也要具備持續(xù)盈利能力才能計(jì)入企業(yè)收入，這一規(guī)定也對(duì)廣告收入計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出增加了一定壓力及不確定性。此外，光線傳媒還將繼續(xù)完善廣告內(nèi)容投放模式及投放渠道，以獲得更多市場(chǎng)空間。
