公司業(yè)務(wù)主要分為天然氣生產(chǎn)、銷售和燃?xì)夤芫W(wǎng)運(yùn)營(yíng)三大塊。其中，天然氣管道運(yùn)輸是燃?xì)夤局匾氖杖雭碓粗?。公司?jīng)營(yíng)的管道長(zhǎng)度為65.75公里，在不同地區(qū)，燃?xì)廨斔头绞揭灿兴煌渲虚L(zhǎng)輸管線有300多公里；其次是高壓瓶裝燃?xì)夂偷蛪浩垦b天然氣；還有就是城市燃?xì)夂凸I(yè)管道產(chǎn)品：如液化石油氣、壓縮天然氣以及 LNG。天然氣產(chǎn)品的主要生產(chǎn)廠家，主要有上海港華燃?xì)庥邢薰?。公司擁有完善的管理體系，并具有專業(yè)、高效的供氣能力。目前在華東地區(qū)擁有7個(gè)城市供氣單位和近千家終端用戶，服務(wù)于北京、天津、上海等一大批大中型城市，并為華北地區(qū)及部分華南地區(qū)大型用戶提供了穩(wěn)定可靠的液化石油氣運(yùn)輸服務(wù)。

一、成本構(gòu)成

港華燃?xì)獾臓I(yíng)業(yè)成本包括直接人工費(fèi)用和間接人工費(fèi)用兩部分。直接人工費(fèi)用（含交通補(bǔ)貼）是指公司直接支付給員工和聘用退休人員的各項(xiàng)福利費(fèi)。其中基本工資是單位工資標(biāo)準(zhǔn)，包括基本工資、福利、住房公積金等。間接人工費(fèi)用是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的直接用工人數(shù)扣除被派遣勞動(dòng)者的工資和福利后對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)所發(fā)生的費(fèi)用。公司還應(yīng)當(dāng)繳納一定比例的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金。工資、獎(jiǎng)金、津貼和福利等之外的其他費(fèi)用為財(cái)務(wù)費(fèi)用。直接勞務(wù)成本占營(yíng)業(yè)收入比例的一般在40%左右。間接成本主要包括：折舊、攤銷及其他。而成本中有一部分是因?yàn)楣静捎昧讼冗M(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和管理技術(shù)來提高能源利用率和提高生產(chǎn)效率。

二、費(fèi)用占比

公司的費(fèi)用結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，就是直接費(fèi)用和間接費(fèi)用，占比均為0。間接費(fèi)用主要包括銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用，主要為員工薪酬、政府補(bǔ)助以及其他費(fèi)用；間接費(fèi)用主要包括存貨跌價(jià)準(zhǔn)備以及其他各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失。整體來看，直接費(fèi)用與間接費(fèi)用占比差異不大。從數(shù)值來看,2023年兩者的比率分別為4.8%、3.7%和2.7%。從費(fèi)用占比數(shù)據(jù)來看還是有所下降的。從這個(gè)數(shù)據(jù)來看公司整體還是不錯(cuò)的。主要原因在于公司營(yíng)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大了原材料的消耗以及公司管理費(fèi)用等?？梢钥闯龉舅婕暗馁M(fèi)用主要是銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用。

三、公司經(jīng)營(yíng)情況分析

公司主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括：天然氣生產(chǎn)、銷售以及燃?xì)夤芫W(wǎng)運(yùn)營(yíng)三大塊，其中管道運(yùn)輸是公司重要的收入來源之一。天然氣運(yùn)輸車輛經(jīng)過長(zhǎng)期的運(yùn)行，一般情況下管道長(zhǎng)輸會(huì)產(chǎn)生損耗，如天然氣管道維護(hù)等費(fèi)用；隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，用戶對(duì)燃?xì)庑枨蟛粩嘣黾?，因此需要更加專業(yè)、高效的服務(wù)。因此，在銷售收入中占比較大，同時(shí)隨著城市燃?xì)庖?guī)模擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)天然氣需求逐漸增加，并且由于行業(yè)特性，近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響比較明顯。近幾年以來國(guó)內(nèi)總體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷、能源價(jià)格上漲等因素帶動(dòng)了 LNG價(jià)格上升和氣價(jià)下降。2023年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.52億元，同比增長(zhǎng)10.43%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.61億元，同比增長(zhǎng)28.56%。2023年度營(yíng)業(yè)收入比上年增長(zhǎng)18.79%;2023年?duì)I業(yè)成本比2018年降低9.29%;同期資產(chǎn)比提高9.36%毛利率有所下降但在5%左右比較穩(wěn)定；凈利率持續(xù)上升主要原因是由于下游用氣需求旺盛加上氣價(jià)上漲。

四、燃?xì)鈽I(yè)務(wù)構(gòu)成

2018年公司實(shí)現(xiàn)燃?xì)怃N售收入2.87億元，其中天然氣銷售收入2.46億元，占總營(yíng)收的89.2%;管道運(yùn)輸收入1.92億元，占比16.7%;其他業(yè)務(wù)占比13.8%,其中燃?xì)夤芫W(wǎng)運(yùn)營(yíng)收入726萬元。報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)總額較上年增加了11.09%。主要是:2018年11月30日公司資產(chǎn)總額為人民幣13.42億元。2018年總資產(chǎn)為158.91億元。

五、業(yè)務(wù)模式分析

公司的天然氣銷售業(yè)務(wù)包括城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)和工業(yè)燃?xì)鈽I(yè)務(wù)，其中，城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)中以城市燃?xì)鉃橹黧w，以管網(wǎng)為依托，以城市燃?xì)夤芫W(wǎng)為基礎(chǔ)，以 LNG為液化原料，以管道為輸送介質(zhì)，通過專用管線將 LNG、壓縮天然氣或液化石油氣等液化后輸送至終端用戶進(jìn)行使用。在銷售模式上主要分為直接銷售配送。直接銷售主要包括中石油燃?xì)夥咒N網(wǎng)點(diǎn)、城市供氣企業(yè)自有車隊(duì)和汽車配送服務(wù)三大業(yè)務(wù)。其中公司自建自營(yíng)運(yùn)輸站50個(gè)（含合作項(xiàng)目）、自建配送站及配送網(wǎng)點(diǎn)共計(jì)171個(gè)；直接與第三方公司合作建設(shè) LNG接收站4座、儲(chǔ)氣能力240萬立方米；擁有自有汽車約800輛。通過直接銷售和委托運(yùn)輸方式形成運(yùn)輸收入。