資金成本是指企業(yè)向金融機構(gòu)借款所發(fā)生的費用，包括借款費用、管理費用等。資金成本屬于財務(wù)費用的一種。與財務(wù)活動密切相關(guān)，但在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中往往難以察覺；而通常又認(rèn)為存在于所有的企業(yè)財務(wù)活動中，是一個固定不變的因素。在金融資產(chǎn)及負債發(fā)生變動時，企業(yè)應(yīng)將其成本計入損益或者其他資產(chǎn)。在會計報表中，企業(yè)可直接計算資金成本并直接列示出有關(guān)的項目。對資金成本進行分析比較時主要從三個方面考慮：是否合理以及是否可以合理地計量；是否可以充分利用現(xiàn)有的資源進行充分管理；是否符合市場和客戶需求。

1、合理

是否合理，是指資金的成本是否在合理的范圍內(nèi)，即資本結(jié)構(gòu)是否合理，該資金來源是否合理和成本是否合理；投資項目所需資金是否得到有效利用。一般來說，合理地用好銀行貸款能夠滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要。如果銀行貸款利率較高，則可能存在很大風(fēng)險。因為如果企業(yè)在短時間內(nèi)不能取得足夠的資金的話，則有可能產(chǎn)生嚴(yán)重財務(wù)問題。例如：無法按期償還銀行貸款等金融風(fēng)險。因此，降低企業(yè)財務(wù)杠桿以提高貸款對象的安全性為前提條件。

2、可以合理地計量

如果企業(yè)資金成本不能合理地計量，那么在分析比較時就會出現(xiàn)偏差。資金成本有很大一部分是在不合理情況下計量所造成的。正常情況下，資金成本可以在計算中進行合理的計量；而在不合理情況下進行核算便有可能產(chǎn)生錯誤。財務(wù)費用通常是由借款費用及利息費用構(gòu)成的利息費用和財務(wù)費用等。不同地區(qū)利息費用開支標(biāo)準(zhǔn)不同，有的在計算時難以確定。如果在計算利息費用時把借款費用納入借方、同時借入利息費用計入借款費用，則將使公司在計算利息支出時處于不利地位。另外一方面，對于資金成本來說“合理”也可能產(chǎn)生一定程度上的不合理。資金被借到了其他部門，但是由于其他原因而沒有歸還借款等等，都會產(chǎn)生利息費用。如果沒有實際發(fā)生，則對該資金成本核算而言就毫無意義了；反之也將增加成本。所以在分析比較時要注意將利息費用計入資產(chǎn)或負債中去，而這部分資產(chǎn)（債務(wù)）會隨著時間推移而逐漸減少或者消失，但是借款費用必須嚴(yán)格按規(guī)定計提并且不能轉(zhuǎn)嫁給其他部門員工以增加薪酬力度等管理方式。

3、能充分利用現(xiàn)有的資源進行充分管理

所謂“金無足赤，人無完人”。企業(yè)的經(jīng)營管理活動中出現(xiàn)的各種成本，都是在企業(yè)現(xiàn)有資源條件下發(fā)生，而且必須不斷消耗的過程，例如資金投入、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等。對所投入的資源進行合理利用時，既可以節(jié)約勞動力成本，又可以提高投資效益。因此對現(xiàn)有資源的管理是必要的。對于企業(yè)而言，最重要和最主要的就是能合理地利用現(xiàn)有資源進行充分管理。

4、符合市場和客戶需求

在市場環(huán)境發(fā)生重大變化的條件下，要有效地控制企業(yè)的經(jīng)營成本是很困難的。因為如果不能使資金運作更加符合市場和客戶需求，那么就不能取得預(yù)期利潤。如果資金使用不當(dāng)那么就會影響產(chǎn)品的質(zhì)量和市場競爭力。如果想提高產(chǎn)品質(zhì)量，就會影響市場的份額和價值。所以需要通過產(chǎn)品設(shè)計來使消費者滿意或不滿意。市場競爭會導(dǎo)致價格或其他價格出現(xiàn)變化從而影響企業(yè)和客戶雙方利益；資金成本會在一定程度上影響企業(yè)的盈利能力以及市場競爭力。而這一點就是企業(yè)經(jīng)營過程中必須考慮到這些因素發(fā)生變化時應(yīng)如何進行處理。